Нас ждёт безналичное будущее
«Digimentality 2022» – это исследование Economist Impact, подготовленное по заказу Crypto.com. В нём изучается степень доверия потребителей к электронным платежам. Отдельно в работе анализируются барьеры, которые возникают на пути к цифровизации денег. В финале эксперты отрасли дают советы, как можно использовать результаты опроса при формировании инвестиционного портфеля. Тезисы отчёта и рекомендации – в нашем материале.
Что выбирают потребители?
За последние три года значительно сократилось число пользователей «пластика». Только 8% потребителей отмечают, что всегда используют кредитные или дебетовые карты, по сравнению с 31% в 2021 году и 26% в 2020 году. Вместо этого онлайн-банкинг становится наиболее предпочтительным цифровым вариантом среди респондентов. Использование криптовалют, таких как биткоин, эфириум и лайткоин, остаётся стабильным на уровне около 4%. Наличные по-прежнему являются самым популярным вариантом, когда дело доходит до вопросов надёжности. Так считают восемь из десяти (85%) респондентов, что немного больше, чем в прошлом году (83%).
«В разных странах разная культура», – поясняет директор Департамента денежно-кредитных систем и рынков капитала МВФ Тобиас Адриан нерешительность в вопросе использования цифровых платежей по всему миру. «Стабильность и надёжность для платёжного средства, конечно, тоже очень важны».
За последние 12 месяцев 24% участников опроса сообщили, что они предпочитали цифровые платежи наличной оплате и «пластику». Ещё 36% отметили, что отплачивают таким способом не менее 50% от всех своих покупок. В опросах за 2000 и 2021 год данные показатели были несколько ниже. При этом криптовалюты по-прежнему являются наиболее распространённой формой цифровых платежей, их выбирают 13%. На втором месте по востребованности цифровая валюта, выпущенная компаниями, с долей в 12%. На третьей строчке разместилась CBDC (цифровая валюта Центробанка) с показателем в 9%.
Что касается анализа перспектив, то одинаковое число потребителей, по 37%, ожидают запуска национальной CBDC в течение трёх ближайших лет и/или легализации криптовалюты в качестве платёжного средства. При этом виртуальные деньги Центробанка предпочитают 14% людей, что на 10% больше, чем в 2021 году. Согласно Глобальному индексу CBDC за 2021 год от PwC, более 60 ЦБ реагируют на этот запрос и занимаются разработкой, а Китай и Швеция уже запустили пилотные проекты.
«Мир становится всё более цифровым, это естественная эволюция», – констатирует Тобиас Адриан. «Возможно, она не будет широко использоваться, но сама возможность конвертации активов в цифровую валюту ЦБ может стать важным шагом».
18% респондентов уверены, что их страна в ближайшие год-два перейдёт преимущественно к безналичным платежам. Эта цифра выше, чем в 2021 году (17%) и годом ранее (14%). Противоположной точки зрения же придерживаются всё меньше людей: 13% в 2022 году по сравнению с одной пятой (19%) в 2021 году и одной третью (28%) в 2020 году.
«Это общественный переход к цифровым технологиям», – объясняет генеральный директор и соучредитель платежной компании Episode Six Джон Митчелл.
Барьеры на пути к безналичному будущему
Среди тех, кто считает, что их страна перейдёт к безналу, многие уверены, что большую роль в данном вопросе будет играть позиция государственных органов (49% по сравнению с 27% в 2021 году). Это означает, что нормативные акты приобретают всё большее значение в формировании отрасли. В данном вопросе сходятся как респонденты-пользователи, так и эксперты. Правительственные постановления (27%) рассматриваются участниками опроса как основное препятствие на пути к отказу от наличных денег в их стране (по сравнению с 20% в 2021 году). В то время как привычка к наличным деньгам (23%) сходит на «нет» в списке препятствий (ранее выбиралась 40% респондентов).
«Многие органы, занимающиеся регулятивными вопросами, могут быть не в курсе технологии», – отмечает Джон Митчелл. «И если кто-то не понимает технологию, будет довольно сложно регулировать её надлежащим образом».
Для биткоинов и альткоинов в качестве барьера на пути к распространению в 51% случаев год назад называлась нехватка знаний. В 2022 году этот показатель упал более чем в 2 раза – до 22%. Вместо этого основным препятствием в настоящее время считается вопрос безопасности личных данных, который назвали 24,3% респондентов, что на 11,3% больше, чем в 2021 году.
Что касается цифровых валют ЦБ, то их распространению в равной степени мешают отсутствие образования, техническая неграмотность и неравный доступ (по 27% набрал каждый пункт). Причём значимость последнего с каждым годом возрастает.
Цифровые валюты компаний в первую очередь страдают от отсутствия технической грамотности. Этот вариант выбрали 26% опрошенных по сравнению с 24% год назад.
NFT можно назвать восходящей звездой цифровых платежей, поскольку 65 опрошенных считают, что они заслуживают доверия. Более того, три пятых респондентов планируют совершать сделки с невзаимозаменяемыми токенами в ближайшие 3 года. Эксперты, которые распоряжаются корпоративными финансами, подтверждают интерес к данному инструменту.
Формирование портфеля с учётом мнения экспертов
Эксперты разделились в своём отношении к криптовалютам. Следует ли рассматривать их только как средство для обмена или можно добавить в портфель в качестве инструмента сбережения и накопления? Примерно четыре из десяти (41%) респондентов рассматривают биткоин и альткоины как обычную валюту, что выше 34% в прошлом году. Как перспективный актив для инвестиций его выбирают 23% опрошенных (по сравнению с 31% в 2021 году). Комбинацию обоих вариантов предпочитает треть экспертов.
Основные роли цифровых валют/активов с открытым исходным кодом в портфеле изменялась из года в год. При этом использование криптовалют в качестве альтернативы для диверсификации активов (33% против 31%) вышло на первое место. «Для прироста капитала» (29% против 33%) – второй по популярности вариант вместе с денежными переводами для крупных расчётов, хеджированием от инфляции, валютным обменом (все 29%). Чистая спекуляция (23% против 21%) остаётся одной из наименее востребованных стратегий использования.
«Я думаю, что рост метавселенной и желание иметь возможность совершать транзакции внутри метавселенной по умолчанию увеличат спрос на NFT», – считает Джон Митчелл. В 2021 году объём транзакций на рынке превысил 40 млрд долларов США. «Это может быть хорошей инвестицией, но в целом она непредсказуема», – предупреждает Тобиас Адриан и проводит сравнение с искусством как объектом инвестиций.
Основные выводы
- Переход к безналичному обществу находится в промежуточной стадии и сильно различается в зависимости от рассматриваемой страны. В краткосрочной перспективе на это движение также влияют колебания рыночных настроений.
- Востребованность виртуальной валюты ЦБ среди пользователей растет, и эксперты всё больше полагают, что CBDC может заменить фиатную наличную валюту стран.
- Отношение госструктур рассматривается как основное препятствие на пути к безналичному обществу, как потребителями, так и институциональными инвесторами и управляющими корпоративными финансами. Однако регулирование отрасли – это вопрос времени.
- Эксперты всё чаще соглашаются с необходимостью использовать криптовалюту, CBDC или корпоративную цифровую валюту для диверсификации портфеля.
- В перспективе спрос на все виды цифровых валют будет расти, считают опрошенные эксперты. Это движение может быть усилено интересом к метавселенной и, в частности, NFT.
Методология:
Первая часть отчёта подготовлена по результатам опроса 3000 человек, который был проведён в январе и феврале 2022 года. Половина респондентов приехала из развитых стран (США, Великобритания, Франция, Южная Корея, Австралия и Сингапур), а половина из развивающихся стран (Бразилия, Турция, Вьетнам, Южная Африка и Филиппины). Около семи из десяти опрошенных в возрасте от 18 до 41 года, а остальные в возрасте 42 лет и старше. Примерно половину (53%) составляли мужчины, а остальные женщины (47%). Представлены различные уровни образования, причем наибольшее число респондентов (около 3 из 4) имеют высшее. Все участники опроса купили продукт или услугу в течение последнего года, используя какой-либо вид цифрового платёжа.
Вторая часть отчёта основана на опросе 150 институциональных инвесторов и топ-менеджеров по управлению корпоративными финансами, проведённом в январе и феврале 2022 года. Около трети респондентов находятся в Северной Америке, а остальная часть разбросана по Австралии, Китаю, Франции, Германии, Индии, Сингапуру и Великобритании. Все участники опроса были знакомы с процессами принятия инвестиционных решений в своей организации.
Отчёт «Digimentality 2022»: https://impact.economist.com/projects/digimentality-2022/
