Инвестиционные тренды в 2021 году
Пандемия коронавируса, начавшаяся в 2020 году, привела к неожиданным результатам как для фондового рынка, так и для экономики в целом. Мы стали свидетелями не только катастрофического падения экономических показателей практически во всех отраслях, затронутых так или иначе COVID‑19, но и небывалых темпов роста отдельных секторов и индексов: так, S&P 500 и Nasdaq обновили свои исторические максимумы. Мосбиржа зарегистрировала более 11 млн брокерских счетов физических лиц по итогам первого квартала 2021 года, увеличение год к году — в 3,5 раза.
Есть причины полагать, что мощный тренд на рост числа инвесторов — физических лиц будет продолжен и в текущем году и может превысить 15 млн на Московской бирже, но не отстает и Санкт-Петербургская — по итогам первого квартала зафиксировано более 10 млн клиентских счетов. По-прежнему низкие ставки по депозитам, а также возможности, которые почувствовали многие инвесторы в прошлом году, будут привлекать все большее количество людей на фондовый рынок. Тем не менее есть опасность разочарования и заморозки активности или даже вывода средств с потерями, поскольку в целом рынок находится в состоянии коррекции и высокой волатильности. Но наряду с такой вероятностью существенно вырос интерес населения к базовым знаниям в области инвестирования. Со стороны ЦБ РФ также принимаются меры по снижению рисков для малоопытных инвесторов, в первую очередь они связаны с ограничением доступа к сложным финансовым продуктам.
Мосбиржа планирует увеличить количество иностранных бумаг до 200 к концу 2021 года. Уже сейчас на бирже представлено 88 акций иностранных эмитентов, но интерес к широкому кругу бумаг только растет. Всего на бирже торгуется порядка 2800 ценных бумаг.
Страны — участники ОПЕК +, согласно достигнутому соглашению, нарастят уровень добычи нефти на 1,15 млн баррелей к июлю, что позволит им войти в график добычи, согласованный еще в 2020 году. Наряду с увеличением сезонного спроса на нефтепродукты плавный рост добычи может позитивно сказаться на их котировках, прогноз среднегодовой цены на нефть марки Brent от Bank of America составляет 63 доллара за баррель.
Капитализация криптовалютного рынка превысила 2 трлн долларов США. Половину этого пути рынок прошел всего за три месяца — на начало января эта отметка находилась на уровне 1 трлн долларов. Стоимость главной монеты Bitcoin в апреле доходила до 65 тыс. долларов США, и этот беспрецедентный рост связан с приходом в криптоиндустрию крупных институциональных инвесторов, а также с признанием биткоина средством расчета платежными системами. В апреле на IPO вышла криптобиржа Coinbase. Будет ли это трендом на глобальное привлечение денег в крипторынок — вопрос открытый. В данный момент рынок проходит быструю стадию роста и сохраняет высокую волатильность.
Регуляторы развитых стран не могут оставаться в стороне от возрастающего интереса к криптовалютам и желают, вполне разумно, взять эту сферу под контроль — около 50 Центральных банков заявили о разработке собственных цифровых валют. Возглавляет эту гонку Народный банк Китая, уже тестируя свою монету в действии. Однако есть и противники процесса, прежде всего банки, опасающиеся разрушения финансовой системы.
Более 324 млрд долларов привлекли компании по всему миру в ходе IPO в 2020 году, среди них успешно выступил и российский онлайн-ритейлер OZON, показавший лучшие результаты размещения за девять лет. Однако не все из новых размещений показали хорошие результаты, и этот факт требует от инвестора внимательного изучения и анализа, перед тем как принять решение о покупке акций в ходе IPO. В 2021 году ожидается бурное продолжение этого тренда, который поддерживают и российские компании — ivi, Fix Price, «ВкусВилл».
Снижение доходов населения, вызванное пандемией, не отразилось на интересе к сфере недвижимости: в отношении жилых помещений спрос только вырос, как и стоимость за 1 квадратный метр на первичном рынке — в Москве она увеличилась на 16,2% по сравнению с 2019 годом. Этому способствовало прежде всего повсеместное снижение ставок по ипотечным кредитам, а также основополагающее желание инвесторов защитить свои активы путем консервативного подхода к инвестированию. Что касается нежилых помещений — торговых, гостиниц, офисов, то по понятным причинам количество сделок по ним резко упало. Один лишь сегмент складской недвижимости показал взрывной рост, что можно обосновать серьезным скачком в развитии e commerce и, как следствие, востребованностью дополнительных складских площадей.
Автор: Super Инвестор t.me/Superinvestorr
