3 вопроса о регулировании экосистем
Центробанк планирует ограничить амбиции банков по деятельности в нефинансовых секторах бизнеса с помощью риск-чувствительных лимитов. Что регулятор подразумевает под РЧС и как инициатива скажется на пользователях экосистем – рассказывает независимый юридический консультант Нелли Гурьянова.
Что может подразумевать формулировка «введение риск-чувствительных лимитов», обещанных со стороны ЦБ банкам, которые выстраивают собственные экосистемы?
Риск-чувствительный лимит (РЧЛ) подразумевает величину в процентах от капитала, которую банк может вложить в компании экосистемы. Как только лимит будет превышен – банку придется уравновешивать. Ожидается, что наиболее востребованным путем достижения равновесия будет продажа части непрофильных активов, а не допуск вычитания из капитала активов сверх лимита. Ну, или, если этот вариант не отвечает интересам банка на текущий момент, то последний, выполняя требования о соблюдении равновесия, просто нарастит капитал.
Таким образом, ЦБ сможет влиять и даже способствовать ограничению возрастания рисков для клиентов банков, и в то же время положительно влиять на конкуренцию. Банкам, вложившимся в компании экосистемы, не выгодно будет бесконечно заниматься экспансией и накапливать иммобилизованные активы. Ведь, как известно, банки очень «любят» доминировать, в том числе и как самостоятельный финансовый институт, и как вся экосистема, выстроенная вокруг него.
Требование постоянного соблюдения баланса через РЧЛ позволит ЦБ непрямыми методами влиять на развитие конкуренции, не допуская сосредоточения в одних руках, по крайней мере, надолго. Таким образом, ЦБ сохранит подвижность банков по управлению активами. Банки не смогут и не захотят иметь «мертвый» груз, им более выгоден постоянный доступный лимит для интересных инвестиций.
Насколько далеко экосистемы, созданные на сегодняшний момент банками, вышли из сферы регулирования ЦБ? Какие риски это содержит для пользователей экосистем?
Пока почти все системы небанковского сектора вышли за сферы регулирования ЦБ. Точнее, пока в эту сферу регулирования не вошли. Основная проблема в том, что вложения в компании экосистемы не подлежат обязательному возврату. Система этих вложений существенно отличается от обычной банковской системы. И все это, в конечном итоге, влияет на финансовую устойчивость банков, на балансе которых сформированы вложения в организации экосистемы. Не секрет, что не все сферы являются прибыльными, а инвестиции очень быстро могут оказаться невыгодными. Инвестиции в неадекватном размере, в убыточные проекты, наличие большого объема «замороженных» активов – все это в конечном итоге увеличивает риски для клиентов банков (кредиторов и вкладчиков). Для иных пользователей экосистемы риски тоже имеют финансовую основу и зависят не только от сектора вложения, но и объема такого вложения.
В какой степени деятельность в рамках экосистем учитывается в отчётности банков? Насколько эта сфера вообще прозрачна для регуляторов и контролирующих структур?
Предполагается, что банки заставят больше раскрывать информации. Например, при составлении отчётности им придется отражать информацию по инвестициям в предприятия экосистемы, их объеме, результате и прочих показателях.
Читать другой материал этого автора «Юридические основы ответственного инвестирования»
.jpg)
